玉山金創歷史新高，金控雙雄上半年表現大揭秘

台灣金融業績大解析：金控雙雄上半年報喜，玉山金創同期獲利新高！

你對台灣金融控股公司的表現好奇嗎？想知道它們今年上半年到底賺了多少錢，又是如何賺到的嗎？特別是關於玉山金控，媒體常說它獲利屢創新高，這背後有哪些原因呢？今天，我們將帶你深入了解幾家台灣金控的最新財報，尤其是玉山金控和永豐金控在2025年上半年的亮眼成績，並探討它們的策略性佈局，讓你像讀故事一樣輕鬆理解這些複雜的財經資訊。

這篇文章會解析這些金控的財務數字，像是它們的「稅後純益」（簡單來說就是賺了多少錢），還有各自的子公司表現，以及它們為了擴大版圖而進行的「併購」行動。我們也會看看市場上一些有趣的小故事，例如永豐金和京城銀之間的互動。準備好了嗎？讓我們一起揭開台灣金控的獲利面紗吧！

玉山金控：稅後純益突破兩百億，創史上同期最高！

說到台灣金融業的獲利常勝軍，玉山金控（股票代號：2884）絕對是榜上有名。根據玉山金控近期公布的財報，其表現真是讓人眼睛為之一亮！你知道嗎？截至2025年7月，玉山金控的累積稅後純益已經突破新台幣200億元大關，來到新台幣202億元，創下了史上同期最高紀錄！這可不是隨隨便便就能達成的成就，那麼，它是如何辦到的呢？

我們回溯一下玉山金控上半年的表現，你會發現這傲人的七月成績其實奠基於扎實的根基。在2025年前6月，玉山金控的稅後純益就已經達到新台幣167.53億元，相較去年同期大幅成長了超過三成（年增率達31.75%），當時也已經是歷年同期的最佳紀錄了。這份亮眼的成績單，主要得益於旗下的「金雞母」——玉山銀行。

玉山銀行在今年上半年的稅後純益高達新台幣168.8億元，年增率更是驚人的45.79%！你可以想像，銀行就像金控的心臟，它的表現好壞直接影響著整個金控的健康程度。除了銀行，玉山金控還有玉山證券和玉山創投等子公司。雖然玉山創投累積有些小幅虧損，但玉山證券也貢獻了新台幣9.2億元的稅後純益，整體而言，玉山銀行強勁的成長動能足以支撐並帶動金控整體獲利飛高。

從資產規模來看，玉山金控總資產約新台幣4.17兆元，而玉山銀行（合併）也達到約新台幣4.13兆元。龐大的資產規模也代表著其在市場上的影響力與經營實力。此外，玉山銀行合併存款餘額高達新台幣3兆4681億元，合併放款總數也來到新台幣2兆4447億元，這些數字都顯示其在吸收資金和運用資金上的強大能力，為其利息收益打下堅實基礎。

永豐金控：穩健成長，子公司獲利動能回升

除了玉山金控，另一家同樣表現亮眼的金融控股公司是永豐金控（股票代號：2890）。永豐金控在2025年前6月同樣繳出了創歷史同期新高的成績單，累計稅後純益達到新台幣126.78億元，年成長率為4%。可能你會問，為什麼它的成長率不如玉山金控那麼高呢？這是因為每家金控的業務重心和市場環境影響都不同，但能在資本市場波動的環境下依然創下新高，也代表著永豐金控的經營策略相當穩健。

我們來看看永豐金控旗下主要子公司的表現：

• 永豐銀行： 上半年稅後純益達新台幣112.18億元，年增15.5%，同樣創下歷年同期新高。永豐銀行的獲利主要來自於利息淨收益和手續費淨收益的顯著成長，這兩項都呈現雙位數的年增率，顯示其核心銀行業務表現強勁。
• 永豐金證券： 上半年稅後純益為新台幣21億元，但相較去年同期略有下降（年減27.8%）。這主要是受到上半年台灣股市的總成交量和日均量減少的影響。你想想看，證券公司主要靠客戶買賣股票的手續費賺錢，如果市場交易清淡，手續費收入自然就會減少。這也反映了金融市場的波動性，不同業務受到的影響程度不一樣。

永豐金控的年化股東權益報酬率（簡單來說，就是公司利用股東的錢賺取利潤的效率）達到12.43%，這也是一個相當不錯的數字，顯示其為股東創造價值的能力。

金控巨頭的策略佈局：併購與擴張市場版圖

你可能會發現，除了自身的業務成長，台灣的金控公司也常常透過「併購」的方式來擴大自己的事業版圖。什麼是併購呢？你可以想像成一家公司把另一家公司買下來，或者兩家公司合併成一家更大的公司。這種策略性的動作，是為了提升在市場上的競爭力，或是拓展新的業務領域。

玉山金控就是一個例子。在今年上半年，玉山金控就完成了收購美國保德信金融集團旗下保德信投信91.2%的股權。你知道「投信」是什麼嗎？它就是專門管理基金、幫你投資的公司。玉山金控花費了約新台幣27.62億元進行這筆投資，這代表它希望在「資產管理」這個領域有更大的發展。買下投信，玉山金控就可以提供更多元的投資產品和服務，吸引更多客戶把錢交給他們管理，這就像是開了一家更大的百貨公司，提供更多種類的商品一樣。

而永豐金控也採取了類似的擴張策略。旗下的永豐金證券以新台幣16.28億元吸收合併了匯立證券。這筆合併案完成後，預計永豐金證券在台灣股市的經紀市場市占率，將可望從原本的4.78%提升到5.42%。這聽起來可能只是小數點的改變，但在競爭激烈的證券市場，每一點市占率的提升都意味著更多的客戶和交易量，進而帶來更多的手續費收入。你可以把這想成，透過合併，永豐金證券在證券這個「超級市場」裡，可以佔據更大的貨架空間，吸引更多來客。

這些併購案都說明了，台灣的金控業者不只追求內部的成長，也積極透過外部的策略性合作，來強化自己的市場地位和業務多元性。這對於台灣金融產業的發展來說，是一個持續演進的重要趨勢。

從京城銀行看中小型銀行的挑戰與市場波動

說到金控的併購，不得不提一個近期引起市場關注的案例，那就是永豐金控與京城銀行（股票代號：2809）之間的關係。雖然永豐金控最終沒有成功併購京城銀行，但這起事件也讓我們看到了中小型銀行在面對市場波動時可能遇到的挑戰。

我們先來看看京城銀行最近的營收表現。在2025年7月，京城銀行的營收達到新台幣8.49億元，相較去年同期大增了172.82%，這數字看起來非常亮眼！但是，如果你看累計的數字，也就是從1月到7月的總營收，京城銀行是新台幣51.68億元，相較去年同期是負成長（累計年增率-12.22%）。為什麼會有這樣的差異呢？

這就回到我們之前提過的市場波動性了。京城銀行今年上半年獲利衰退，主要原因就如同永豐金控在說明時提到的，是受到了資本市場動盪的影響，以及處分一些「風險性資產」所造成的損失。你可以想像，銀行除了收付利息、賺取手續費，也會把一部分資金拿去做投資。當股市或債市（也就是資本市場）表現不好時，銀行的投資收益就可能受到影響，甚至會產生虧損。

所以，即使單月營收表現亮眼，累計營收或整體獲利仍可能受到大環境的影響。這也提醒我們，看財報數字時不能只看單一月份，要看長期的趨勢和累計的數字，並理解背後的原因。這也是為什麼永豐金控在股東會上會被股東關切京城銀行的獲利狀況，因為投資人總是會希望了解潛在併購對象的真實經營體質。

為了更清晰地了解這些金控的獲利來源，以下是一些關鍵指標的比較：

此外，以下是兩家金控在主要子公司的獲利表現：

以上表格提供了更詳細的財務數據，幫助讀者更好地理解玉山金控與永豐金控的獲利結構和成長動能。

洞悉未來：台灣金融業的發展趨勢與挑戰

透過前面這些分析，你應該對台灣金控上半年的表現有更清楚的認識了。我們看到，玉山金控和永豐金控都能在競爭激烈的市場中，創下歷史同期獲利新高，這不僅展現了它們核心業務的韌性，也凸顯了台灣金融業的穩健發展潛力。它們共同的特點是，銀行業務都扮演了重要的獲利支柱，而面對市場環境的變化，各家金控也靈活調整策略。

那麼，展望未來，台灣的金融業會有哪些發展趨勢呢？

1. 持續穩健成長： 儘管全球經濟仍有不確定性，但台灣金控業者普遍具有良好的風險控管能力和多元化的收益來源，有望維持穩定的獲利表現。
2. 資產管理與財富管理重要性提升： 隨著台灣高齡化社會的趨勢，民眾對於退休規劃、資產傳承等需求日益增加。金控業者如玉山金控收購投信，就是看準了這個商機，將更積極發展資產管理和財富管理業務，提供更客製化的服務。
3. 數位轉型與金融科技（FinTech）應用： 未來，金融服務將會越來越智慧化、便利化。各金控會持續投入資源發展數位平台、行動銀行、人工智慧等技術，提升客戶體驗並降低營運成本。
4. 策略性併購與產業整合： 就像我們前面看到的，透過併購可以快速擴大市場佔有率、取得新的業務執照，或是達到規模經濟效益。未來金融業的整合趨勢可能會持續，大者恆大，或是特色金融機構之間的合作將會更頻繁。

當然，挑戰也一直存在。例如，全球經濟情勢的變化、利率政策的調整、金融監管的趨嚴，以及國際地緣政治的風險，都可能對金控的獲利產生影響。這就像開車一樣，你既要看前方道路，也要注意兩旁的風景和後方的來車，才能安全抵達目的地。

文章結語：穩健前行，掌握金融脈動

總結來說，台灣主要的金融控股公司在2025年上半年表現亮眼，特別是玉山金控和永豐金控都繳出歷史同期最佳的獲利成績。這證明了它們在核心業務上的強大競爭力，以及面對市場變化的應變能力。

無論是玉山金控在銀行業務上的突出表現，或是透過收購投信來拓展資產管理版圖；還是永豐金控在銀行和證券業務上的穩健成長，以及透過合併來提升經紀市占率，都顯示了台灣金融業者積極求新求變的決心。這不僅是數字上的進步，更是台灣金融產業走向更穩健、更多元未來的重要一步。

希望透過今天的解析，你對台灣金控的運作和它們的獲利表現有了更深入的了解。下次看到這些財經新聞時，相信你也能讀懂其中的門道了！

【免責聲明】本文僅為一般性資訊與知識分享，內容不構成任何投資建議或買賣邀約。金融市場投資具有風險，請投資人審慎評估，並在做出任何投資決策前諮詢專業人士的意見。

常見問題（FAQ）

Q：玉山金控今年上半年的主要獲利來源是什麼？

A：玉山金控今年上半年的主要獲利來源是旗下的玉山銀行，該銀行的稅後純益達到新台幣168.8億元，年增率達45.79%，為整體金控的高獲利提供了強大支撐。

Q：永豐金控的併購策略對其未來發展有何影響？

A：永豐金控透過併購匯立證券，提升了其在經紀市場的市占率，從4.78%提升至5.42%。這不僅擴大了其市場份額，還增加了交易量和手續費收入，進一步鞏固了其市場地位。

Q：台灣金融業未來有哪些主要的發展趨勢？

A：未來台灣金融業的主要發展趨勢包括持續穩健成長、資產管理與財富管理重要性提升、數位轉型與金融科技應用，以及策略性併購與產業整合。這些趨勢將推動金融業向更智慧化、多元化的方向發展。