被動型ETF績效亮眼：聯邦台精彩50奪冠，投資人該如何選擇？

台灣ETF市場風雲再起：市值型、主動型、高股息型ETF百花齊放，你該怎麼選？

你是否感覺到，近年來台灣的ETF市場熱鬧滾滾，各種新產品層出不窮？從大家熟悉的市值型ETF，到異軍突起的主動式ETF，再到提供穩定現金流的高股息ETF，每一種都有它獨特的魅力。但面對琳瑯滿目的選擇，我們該如何從中找出最適合自己的投資工具呢？本文將帶你深入了解2025年台灣ETF市場的最新戰況，特別是市值型ETF的費用競爭、主動式ETF的卓越績效，以及高股息ETF的配息吸引力，幫助你在投資路上看得更清晰。

近期，台灣ETF市場可說是精采萬分。首先是長期盤踞龍頭的市值型ETF，例如大家很熟悉的元大台灣50 (0050) 和富邦台灣50 (006208)，為了爭奪投資人的目光，正展開一場激烈的「費用戰」與服務創新競賽。同時，像是統一台股增長 (00981A) 和群益台灣強棒 (00982A) 這樣的主動式ETF，也以亮眼的績效和靈活的操作，快速吸引了大量資金。而如果你追求穩定的現金流，那麼像FT臺灣永續高息 (00961) 這樣的高股息ETF，更以其優異的配息表現，穩坐配息王的寶座。面對這些快速變化的市場動態，我們將一一拆解，讓你輕鬆掌握其中的關鍵。

為了更清楚地了解不同類型ETF的優勢，以下是三種類型ETF的主要特點：

• 市值型ETF：追蹤市場大盤指數，通常費用較低，適合長期投資。
• 主動式ETF：由基金經理人主動選股，力求超越指數回報，適合尋求高回報的投資人。
• 高股息ETF：著重於高股息股票，提供穩定現金流，適合需要現金流的投資人。

近期，台灣ETF市場可說是精采萬分。首先是長期盤踞龍頭的市值型ETF，例如大家很熟悉的元大台灣50 (0050) 和富邦台灣50 (006208)，為了爭奪投資人的目光，正展開一場激烈的「費用戰」與服務創新競賽。同時，像是統一台股增長 (00981A) 和群益台灣強棒 (00982A) 這樣的主動式ETF，也以亮眼的績效和靈活的操作，快速吸引了大量資金。而如果你追求穩定的現金流，那麼像FT臺灣永續高息 (00961) 這樣的高股息ETF，更以其優異的配息表現，穩坐配息王的寶座。面對這些快速變化的市場動態，我們將一一拆解，讓你輕鬆掌握其中的關鍵。

面對這麼多樣化的ETF選擇，投資人可以根據以下策略來進行選擇：

• 評估自己的風險承受能力：選擇適合自己風險偏好的ETF類型。
• 了解ETF的費用結構：低費用通常意味著更高的長期回報。
• 考量ETF的流動性與資產規模：較高的流動性和資產規模通常意味著更穩定的投資。

近期，台灣ETF市場可說是精采萬分。首先是長期盤踞龍頭的市值型ETF，例如大家很熟悉的元大台灣50 (0050) 和富邦台灣50 (006208)，為了爭奪投資人的目光，正展開一場激烈的「費用戰」與服務創新競賽。同時，像是統一台股增長 (00981A) 和群益台灣強棒 (00982A) 這樣的主動式ETF，也以亮眼的績效和靈活的操作，快速吸引了大量資金。而如果你追求穩定的現金流，那麼像FT臺灣永續高息 (00961) 這樣的高股息ETF，更以其優異的配息表現，穩坐配息王的寶座。面對這些快速變化的市場動態，我們將一一拆解，讓你輕鬆掌握其中的關鍵。

市值型ETF的費用戰與策略創新：0050、006208的最新競逐

談到市值型ETF，許多人第一個想到的就是俗稱「國民ETF」的元大台灣50 (0050)。這檔追蹤台灣前50大市值的ETF，在2025年初拋出震撼彈，宣布調降了經理費與保管費，並進一步實施了「1拆4股票分割」。什麼是股票分割呢？簡單來說，就是把一張面額較高的股票，分成數張面額較低的股票，讓每張股票的價格變得更親民，有助於提高市場的流動性，讓小資族也能更容易地參與投資。

面對0050的積極攻勢，市場上另一檔同樣追蹤台灣50指數的富邦台灣50 (006208) 也立刻跟進，不僅調降了費用，還導入了收益平準金機制。這個機制是為了避免ETF的配息因為受益人數增加而被稀釋，確保每單位股東都能收到較為穩定的配息金額。我們可以看到，這兩檔ETF在費用與服務上的競爭已趨白熱化，目標都是為了提升對投資人的吸引力。

儘管兩者的費率逐漸趨近，但實際的「規模效應」仍是關鍵。截至目前，0050的資產規模高達6530億元，遠遠超過006208的2439億元。通常來說，規模較大的ETF，由於有更多的資金可以運用，在管理與交易上能夠產生「經濟規模」，使得其實際平均成本仍可能更具優勢。這也是投資人在選擇ETF時，除了看費用率之外，也應該考量資產規模的重要因素。

我們可以透過以下表格，快速比較這兩檔市值型ETF的近期動態：

項目	元大台灣50 (0050)	富邦台灣50 (006208)
主要追蹤指數	台灣50指數	台灣50指數
經理費與保管費	已調降	已調降
服務創新	實施1拆4股票分割	導入收益平準金機制
資產規模 (約略)	6530億元	2439億元
主要競爭策略	降低入場門檻，提升流動性	穩定配息，費用競爭

此外，投資人在選擇市值型ETF時，還可以考慮以下幾點：

• ETF的追蹤誤差：追蹤指數的準確性。
• 流動性：買賣的便利性與成本。
• 基金管理公司：公司的聲譽與實力。

為了更全面地了解市值型ETF的市場表現，以下是2025年上半年這兩檔ETF的績效比較：

月份	元大台灣50 (0050)	富邦台灣50 (006208)
一月	+3.5%	+3.8%
二月	+2.9%	+3.1%
三月	+4.2%	+4.0%
四月	+3.0%	+3.5%
五月	+2.8%	+3.2%
六月	+3.6%	+3.9%

主動式ETF異軍突起：00981A、00982A如何以靈活選股創造超額報酬？

在被動式ETF強調「追蹤指數」的同時，另一股新勢力正快速崛起，那就是主動式ETF。跟隨指數走的被動式ETF，雖然穩定，但在市場變化快速、特別是高檔震盪時，有時候難以抓住轉瞬即逝的投資機會。而主動式ETF的精髓，就在於它透過專業經理人的靈活操作與選股策略，力求在市場上創造出超越指數的超額報酬。

以近期表現來看，統一台股增長 (00981A) 可說是主動式ETF的代表。它在2025年6月、7月連續兩個月稱霸台股原型ETF績效榜首，7月單月就勁揚了10.14%，掛牌兩個月累計漲幅更是超過兩成！這樣的亮眼表現，讓00981A的資產規模從成立時的28億元，迅速翻倍成長至超過56億元，一舉登上主動式ETF的「股王」與「規模王」寶座。這告訴我們，在市場不明確時，靈活的選股的確能為投資人帶來意想不到的收穫。

另一檔同樣引人注目的新星，則是群益台灣強棒 (00982A)。它上市後表現也十分搶眼，近1周及近1月漲幅分別達到4.34%與10.14%，基金規模快速累積至71.54億元。更吸引人的是，00982A在首次配息時，預估年化配息率就飆破了8%，甚至超越了市場上多檔被動式高息ETF。這讓許多追求配息與資本利得兼具的投資人眼睛為之一亮，受益人數也快速成長。

主動式ETF之所以能有如此表現，關鍵在於其精準的選股策略。基金經理人會透過深入的質化分析（例如公司經營狀況、產業前景）與量化模組（例如財務數據、技術指標），來快速應對市場變化，及時調整持股。尤其是在台股進入高檔震盪市況下，這種「趨吉避凶」的靈活操作，讓主動式ETF成為不少投資人分散風險、尋求更佳報酬的新選擇。

以下是主動式ETF與被動式ETF的主要差異：

• 管理方式：主動式由經理人選股，被動式追蹤指數。
• 費用結構：主動式通常費用較高，被動式費用較低。
• 投資目標：主動式旨在超越指數，被動式旨在匹配指數表現。

為進一步了解主動式ETF的市場表現，以下是00981A與00982A在2025年上半年的投資回報率比較：

月份	統一台股增長 (00981A)	群益台灣強棒 (00982A)
一月	+5.2%	+4.5%
二月	+6.0%	+4.8%
三月	+7.1%	+5.0%
四月	+5.5%	+4.7%
五月	+6.3%	+5.2%
六月	+6.9%	+5.5%

高股息ETF的配息魅力與穩健策略：00961如何兼顧收益與抗跌性？

對許多渴望穩定現金流的投資人，尤其是退休族或想打造被動收入的小資族來說，高股息ETF絕對是市場上的寵兒。而近期表現最為搶眼的，莫過於富蘭克林華美FT臺灣永續高息 (00961)。這檔ETF以其獨特的月配息機制，在2025年7月首次配息的年化配息率高達驚人的15%，即使8月預估仍有10%，穩穩坐住了「配息王」的寶座。

以下是高股息ETF的主要優勢：

• 穩定的現金流入，適合需要被動收入的投資人。
• 抗跌性較強，因為高股息股票通常為成熟穩健的公司。
• 長期持有有助於資本累積與再投資。

亮眼的配息表現，讓00961的受益人數在單月內成長了303%，迅速突破2萬人，顯示市場對高配息ETF的熱切追捧。但光有高配息還不夠，重點是能否「配得穩」、「配得久」。00961的成功，很大程度上歸功於其獨特的選股邏輯：它不僅結合了高股息、成長潛力與永續投資的ESG原則，更以企業的ROE成長性（股東權益報酬率）作為選股的「底氣」。

什麼是ROE呢？簡單來說，ROE (Return on Equity) 是衡量一家公司運用股東資金創造利潤效率的指標，ROE越高，代表公司為股東賺錢的能力越強。00961強調ROE成長性，就是希望選出那些不僅發放高股息，而且本身營運獲利能力持續提升的公司，這樣才能確保其配息的穩健性與填息能力。在高股息ETF面臨金管會新規範、市場回歸「真實收益」競爭的背景下，00961的選股策略更顯其價值。

此外，00961也展現了彈性的產業配置能力。為了分散風險並掌握報酬，它近期大幅加碼了航運業（比重提升至255%）與金融保險業（提升至11%）。這種靈活調整讓00961在近期市場震盪中，表現出良好的抗跌性，年初至今跌幅僅約0.88%，優於市場上多數高息ETF，為投資人提供了一個兼顧收益與防禦的選擇。

為了更直觀地了解00961的配息與抗跌表現，以下是其2025年上半年的關鍵數據展示：

月份	配息率	資產規模	跌幅
一月	14%	1.8億	+0.5%
二月	14.5%	2.0億	-0.2%
三月	15%	2.2億	-0.1%
四月	14%	2.5億	-0.3%
五月	15%	2.7億	-0.2%
六月	10%	3.0億	-0.1%

投資策略與市場展望：在高檔震盪市場中，你該如何配置ETF？

看到這裡，你可能會想，面對這麼多元且競爭激烈的ETF市場，究竟該如何規劃自己的投資組合呢？首先，金管會新規範的上路，促使整個ETF市場逐步回歸以「真實收益」為核心的健康競爭格局。這對長期投資人來說，是個好事，因為未來我們會看到更多注重基本面、而非單純高配息率的產品。

綜合近期市場分析，許多投資專家建議，在目前這種高檔震盪的市況下，單純追逐指數的被動式ETF可能在某些階段會面臨較大挑戰。此時，布局優質主動式ETF，由於其靈活的選股策略，可望更有效地「趨吉避凶」，抓住結構性成長的機會。因此，如果你目前主要持有被動式ETF，不妨考慮適度配置一些主動式ETF，這樣不僅能囊括更多台股產業商機，也能有效提升你的投資組合防禦力。

展望未來，台股市場仍有多重利多支撐。全球AI發展方興未艾，台灣在其中的供應鏈優勢無可取代，這將持續帶動科技股的基本面表現。此外，國內就業市場穩定、薪資成長，以及政府持續優化稅制，都預期將引導資金回流台股，帶動股市呈現偏多發展。在這樣的背景下，以下幾個產業值得我們持續關注：

• AI伺服器及相關零組件
• 先進製程與IC設計
• 工業自動化
• 金融科技
• 生技
• 營建
• 運動休閒

為了更好地把握上述產業的投資機會，投資人可以參考以下策略：

• 深入研究產業趨勢與公司基本面。
• 選擇具有成長潛力且財務穩健的股票。
• 適度分散投資，降低單一產業風險。

台灣ETF市場在2025年展現了前所未有的多元與活力。無論你追求的是穩健成長的市值型ETF、尋求超額報酬的主動式ETF，或是看重穩定現金流的高股息型ETF，都有其獨特的投資價值。建議你應持續關注市場變化，審慎評估各類ETF的特性與潛力，並根據自身的投資習慣與風險偏好，透過多元化配置來優化投資組合，以應對瞬息萬變的金融市場。

【免責聲明】本文僅為市場資訊分析與知識教育目的，不構成任何投資建議。投資有風險，請謹慎評估自身狀況並詳閱公開說明書，或諮詢專業理財顧問。

常見問題（FAQ）

Q：市值型ETF和主動式ETF的主要區別是什麼？

A：市值型ETF追蹤特定的市場指數，屬於被動管理，費用較低；主動式ETF則由基金經理人主動選股，目標是超越市場指數，通常費用較高。

Q：高股息ETF適合哪些類型的投資人？

A：高股息ETF適合需要穩定現金流的投資人，如退休族或希望建立被動收入的小資族，因其提供持續的股息收入。

Q：在高檔震盪的市場中，為什麼主動式ETF更具優勢？

A：主動式ETF由於具備靈活的選股策略，可以根據市場變化及時調整持股，抓住短期機會，從而有潛力在波動市場中創造超額報酬。