金管會新政：基金「年化報酬率」走入歷史，投信業轉向單次息率揭露

新聞摘要

• 從 6 月起，投信業者發行的基金禁止揭露「年化息率」。
• 投信可以揭露單次息率，但不能提出年化報酬率。
• 新規定適用於 6 月後募集的新基金及新制上路前發行的基金。
• 揭露單次息率時需清楚交待包括成分股配發股息、資本利得及平準金等比重。
• 目的是避免投資人對息率有錯誤認知，減少因年化報酬率引發的錯誤期待和爭議。

投信基金年化息率揭露將停止，6 月實施新規範

從今年 6 月開始，金融監督管理委員會將實施新規，禁止投信業者在基金商品中公布「年化息率」。這項措施旨在避免投資者對於基金的報酬率產生錯誤的預期。根據金管會的指示，投信業者未來僅能公布單筆交易的息率，而不能直接顯示年化的數據。

即便新規定將在 6 月才正式生效，許多投信公司已開始調整其基金產品的行銷策略，主動停止公布年化報酬率。根據金管會官員的說法，這麼做是為了防止投資者對於投資收益有不切實際的期待。

此外，金管會還要求，在公布單次息率時，業者必須詳細說明包括股息分配、資本利得實現以及平準金在內的各項收益成分及其比重。這項規範不僅適用於即將募集的新基金，對於已經發行的基金也將遵循同樣的處理方式，目的是為了提供投資者更透明的資訊，並促進市場的健康發展。