台股ETF人氣下降是新投資機會的前兆嗎？00919成為逆勢人氣王

最近股市波動大，你的ETF還好嗎？揭秘台股ETF人氣消長與投資新策略

最近，你是不是也感覺到全球股市有點不太平靜？從國際地緣政治的緊張局勢，到美國最新的經濟數據發布，這些消息都像陣陣疾風，讓原本就不穩定的市場更加搖擺不定。而身為投資人，我們手上的台股ETF，表現是不是也讓你有點心慌呢？其實，在這樣的大環境下，市場的「人氣」正在悄悄洗牌。

你或許會好奇，在整體台股ETF受益人數減少的趨勢中，為什麼有些高股息ETF卻能逆勢成長，甚至規模屢創新高？而另一些所謂的「主動式ETF」又為何能衝出重圍，成為市場波動下的績效亮點？本文將擔任你的財經嚮導，一步步帶你了解當前台股ETF與海外ETF的最新動態，拆解這些人氣消長背後的投資策略與市場邏輯，幫助你在變動的環境中，找到穩健前行的方向。

以下是投資人應注意的幾個關鍵點：

• 了解市場趨勢變化及其對ETF的影響。
• 選擇適合自身風險承受度的ETF類型。
• 定期檢視並調整投資組合，以應對市場波動。

市場波動與ETF受益人變化：整體縮減中的亮點

想了解近期的台股ETF受益人變化，我們得先看看國際間發生了什麼事。上週，中東地區的地緣政治風險急遽升溫，以色列與伊朗的衝突加劇，加上美國公布的消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數（PPI）等經濟數據不如預期，讓全球股市都感受到沉重壓力。台股雖然一度因為外資和投信的積極回補而反彈，甚至收復了年線，但最終還是難敵這波全球性的賣壓，震盪收黑。

在這樣的背景下，根據集保戶股權分散統計，上週台股ETF的受益人數整體減少了約2.9萬人，這代表許多投資人選擇在這波市場波動中調節手中的部位。不過，有趣的是，雖然整體趨勢下滑，但高股息ETF的受益人數減幅相對較小，只減少了約3647人，這是不是說明了什麼？或許在動盪時期，大家更偏好有穩定配息的標的吧！

此外，海外ETF的受益人數也減少了超過1.2萬人，其中美股ETF的減幅尤其大，這可能反映了投資人正在積極分散布局，降低單一市場的風險。但你猜怎麼著？即便如此，仍有部分海外ETF逆勢成長，像是投資於不動產、軍工、資安，以及日本、歐洲等區域的市值型ETF。這告訴我們，即使市場波動劇烈，還是有特定的題材或區域能夠吸引資金關注，成為投資人尋求避險或捕捉機會的標的。

以下是不同ETF類型的比較：

高股息ETF吸金術：00919領軍規模競賽

說到逆勢成長的ETF，就不能不提最近的當紅炸子雞—群益台灣精選高息（00919）。這檔高股息ETF，憑藉其穩定、持續且透明的配息政策，可說是在台股ETF市場中掀起了一股「吸金」狂潮！它的受益人數已經突破127萬人，而規模更是達到了驚人的4007.7億元。

你知道嗎？00919不僅是市場上第三檔達到4000億元規模的台股ETF，更是達成這個里程碑速度最快的一檔！它之所以能擁有如此高的人氣，關鍵就在於其明確且可預期的配息政策，讓投資人特別是小資族，對這檔ETF充滿信心。當其他ETF的受益人數在減少時，00919卻仍維持強勁的吸金力道，這充分驗證了市場對「穩定配息」的渴望。

值得一提的是，00919的成分股已經從原本的30檔擴編至40檔，這項調整不僅增加了投資的多元配置，也有助於分散波動風險，讓它的抗震能力和填息穩定度更上一層樓。你是不是也注意到，在零股交易市場中，高股息ETF（如00919、00878、0056）穩居熱門標的，這無疑顯示出小資族對於存股價值的青睞。總的來說，00919的成功，是其獨特投資策略與市場需求的完美結合。

主動式ETF的抗震實力與超額報酬潛力

在市場波動加劇、利空消息頻傳的環境下，除了高股息ETF表現突出外，有些主動式ETF也展現了驚人的抗震實力。你可能會問，什麼是「主動式ETF」？簡單來說，就是有專業經理人主動選股，希望能打敗大盤、創造超額報酬的ETF。

其中，統一台股增長（00981A）就是一個非常好的例子。在近期台股ETF普遍受益人數減少的趨勢中，00981A卻以單週5%的漲幅和近4%的受益人數增長，一舉奪下績效與人氣的雙料冠軍！這說明了在市場波動大的時候，主動式ETF的靈活選股策略，確實能為投資人帶來意想不到的驚喜。

那麼，00981A的投資策略是什麼呢？它主要聚焦於台灣市值前300大的龍頭企業，並積極布局具有長期成長動能的產業，像是人工智慧（AI）科技、人形機器人以及低軌衛星等。這些產業不僅具備技術優勢，基本面也相對穩健。當市場波動加劇時，這些龍頭企業往往能更好地抵禦外部風險，同時它們所處的新興科技產業也提供了追求超額報酬的潛力。這也解釋了為何在區間整理的行情中，主動管理型的ETF能脫穎而出。

全球視野：海外高股息ETF的避險與成長契機

當地緣政治風險和全球貿易政策（例如前美國總統川普的反覆關稅政策）導致市場震盪時，你是不是也會思考，除了台灣，還有哪些市場值得我們關注呢？這種時候，分散布局的重要性就顯得格外突出。海外ETF，特別是海外高股息ETF，便成了許多投資人避險和捕捉新機會的選擇。

舉例來說，中信中國高股息（00882）和中信全球高股息（00963）等海外高股息ETF，在近期就表現出其獨特的價值。00882主要布局陸港股，而陸港股市場在經歷長時間整理後，目前的估值相對便宜，加上中國政府的政策加持，以及科技股的獲利表現亮眼，使得外資回流，帶動了市場的反彈。

而00963則將目光投向全球，特別是歐洲市場。近期歐洲央行降息循環的開啟，以及多數歐洲國家政府的財政政策轉向寬鬆，都激勵了歐股資金動能增強。00963的成分股，涵蓋了內需、能源、金融、電信、公用事業等高現金流產業，這些產業通常具有較強的避險特性，不易受到中美貿易緊張或關稅政策波動的重挫。這類海外高股息ETF，為投資人提供了不同於台股電子供應鏈的分散布局機會，同時也提供了穩定的配息來源。

以下表格為我們分析過的幾種ETF及其投資亮點，或許可以讓你更清楚它們的特色：

此外，以下是不同ETF投資風險的比較：

另外，投資前應注意以下幾點：

• 評估自身的風險承受能力。
• 了解ETF的投資標的及策略。
• 定期檢視並調整投資組合。

專家觀點與未來投資展望

面對全球經濟的複雜局面，專業經理人給了我們什麼建議呢？專家們認為，雖然近期市場受到地緣政治衝突（如以色列與伊朗的緊張關係）和國際關稅政策等短期因素的影響而出現波動，但中長期來看，人工智慧（AI）的需求持續擴張，以及舊世代半導體市場預計在下半年回穩，甚至半導體設備商的基本面有望觸底反彈。這意味著，科技產業的長期發展趨勢依然看好。

在這樣的情況下，如果你是想穩健投資的讀者，專家建議可以考慮採取「漸進式布局」的投資策略，也就是分批投入市值型ETF與高股息ETF。為什麼呢？因為台股高息ETF的波動度通常相對個股和整個大盤來得低，這讓它成為存股族在市場波動中追求長期穩健配息的好選擇。你可以想像成，就像為你的投資組合繫上安全帶，讓你在顛簸的路段也能更安心。

同時，專家們也強調，台灣企業的獲利水準預計在2025年達到雙位數增長，這讓台股的中長期表現依然值得期待。所以，如果市場因為短期利空而出現回檔，對我們來說，這反而是增加台股ETF存股張數的逢低買進好時機。選擇那些具有獲利能力和最佳股利率的優質企業，將有助於你在未來的市場中，實現股息和價差雙雙收穫的「息利雙收」目標。

結語：在波動中找到屬於你的穩健之路

面對變動頻繁的全球經濟與地緣政治環境，台股ETF市場正經歷一波洗牌與重塑。儘管整體人氣有所下滑，但具備差異化策略、優異配息紀錄，或是能靈活應對市場變化的ETF，仍能逆勢吸引資金。

身為投資人，你可以依據自身風險承受度與投資目標，選擇像00919這類高股息ETF以追求穩定收益，或考慮像00981A這樣的主動式ETF來捕捉特定成長機會，甚至透過海外高股息ETF來分散布局、降低風險。在市場回檔時分批布局，將有助於你在長期投資中穩健成長，為自己累積豐厚的財富。

投資有賺有賠，過去績效不代表未來表現。本文僅為資訊分享，不構成任何投資建議，投資前請務必審慎評估並詳閱公開說明書。

常見問題（FAQ）

Q：高股息ETF與主動式ETF的主要區別是什麼？

A：高股息ETF主要聚焦於提供穩定配息的股票，而主動式ETF則由專業經理人主動選股，旨在超越市場表現。

Q：在市場波動時，投資高股息ETF有何優勢？

A：高股息ETF通常選擇具備穩定配息記錄的公司，能提供穩定現金流，降低投資風險，適合在市場波動時保持資產穩定。

Q：如何選擇適合自己的ETF類型？

A：選擇ETF類型應根據自身的投資目標、風險承受能力以及市場觀點來決定。穩健型投資者可選擇高股息ETF，追求高回報者則可考慮主動式ETF。