金融科技未來展望：Alexa von Tobel 聚焦 Fintech 3.0 的深度變革

金融科技（Fintech）發展到現在，你覺得它只是讓轉帳變得更方便、或是多了幾個行動支付的選項嗎？在知名創投家 Alexa von Tobel 的眼中，我們正迎接的是一個更為根本性、深度變革的「Fintech 3.0」時代。

從創辦並成功出售個人理財平台 LearnVest，到成為大型金融機構的數位轉型推手，再到現在領導早期階段創投公司 Inspired Capital，Alexa von Tobel 累積了豐富的產業經驗。她對金融科技的未來充滿樂觀，並認為現在的市場環境正催生出真正的創新。這篇文章將帶你一起探索，什麼是她眼中的 Fintech 3.0？Inspired Capital 又抱持著怎樣獨特的投資哲學？以及人工智慧（AI）在這波浪潮中扮演什麼角色？

從此我們可以看到，金融科技正在改變我們的生活，不僅僅只是一個支付工具，還將金融服務的各個面向重新塑造。以下是一些重要的發展趨勢：

• 金融科技不僅僅聚焦於便利的轉帳方式。
• 科技驅動下的金融創新將全面提升金融產品的質與量。
• 持續的市場變化需要更有彈性的金融解決方案。

從矽谷新星到華爾街推手：Alexa von Tobel 的職涯轉變

故事得從十多年前說起。Alexa von Tobel 創辦了個人理財新創公司 LearnVest，這個平台透過科技提供理財規劃服務，在當時引起不小關注。到了 2015 年，LearnVest 被有著悠久歷史的保險金融巨頭 Northwestern Mutual 以約 4.5 億美元的高價收購。這次收購不僅是產品上的整合，更像是一場催化劑，推動了 Northwestern Mutual 的數位轉型進程。

在加入 Northwestern Mutual 後，Alexa 更是擔任了公司首任數位長（Chief Digital Officer）及創新長（Chief Innovation Officer）的重要職位。這段經歷讓她從創業者的視角，深入了解大型金融機構內部推動變革的挑戰與機遇。這樣的跨界經驗，為她日後進入創投領域，奠定了獨特的基礎。

Inspired Capital：以創業者思維打造的投資夥伴

離開 Northwestern Mutual 後，Alexa von Tobel 並沒有停下腳步。她與經驗豐富的投資人 Penny Pritzker（前美國商務部長）共同創辦了早期階段創投公司 Inspired Capital。成立 Inspired Capital 的初衷，源於 Alexa 自己作為創業者時的深刻體悟：她希望打造一個真正理解企業家痛點、能提供實質支持的投資夥伴。

Inspired Capital 強調對企業家有著「狂熱的承諾」（Manical Commitment to Founders）。這不只是一句口號，也體現在他們的投資策略上。例如：

透過 Penny Pritzker 等共同創辦人的廣泛網絡，為企業提供科技、政府關係等層面的資源連結。這樣的模式，讓 Inspired Capital 在競爭激烈的創投圈中，走出了一條與眾不同的路。

Fintech 3.0 是什麼？強調深度產品重塑

Alexa von Tobel 對當前的金融科技發展感到「迫切且樂觀」（Urgent and Optimistic）。她認為，我們正處於一個關鍵的轉折點，即將進入「Fintech 3.0」階段。

不同於 Fintech 1.0 專注於數位化基礎設施的建立，或 Fintech 2.0 側重於改善使用者介面（UI）和體驗（UX）的表層優化，Alexa 眼中的 Fintech 3.0 則更為深入。

Fintech 3.0 的核心在於「根本性的深度產品重塑」（Fundamental Deep Product Reinvention）。

這意味著，未來的金融科技創新不會只是讓現有流程變得稍微順暢一點，而是要從根本上重新思考產品和服務的設計，以滿足以下需求：

• 不斷變化的經濟環境：例如通膨、升息等，需要更靈活、更能適應市場波動的金融工具。
• 更多元的人口結構：特別是數位原生世代，他們對金融服務的預期和使用習慣與前代完全不同。

簡單來說，Fintech 3.0 是關於打造全新的、能解決深層次問題的金融產品，而不是修修補補舊系統。

宏觀經濟的洗禮：ZIRP 結束後的創投新格局

在過去幾年，全球經歷了一段「零利率政策」（Zero Interest Rate Policy, ZIRP）時期。資金成本極低，導致大量熱錢湧入市場，連許多缺乏實際盈利模式或長期價值的項目也能獲得投資。這在某種程度上扭曲了正常的創投市場生態。

然而，隨著全球央行開始升息，ZIRP 時代已經結束。資金不再像過去那樣唾手可得，投資人變得更加謹慎，開始重新聚焦於真正具備高成長潛力、有明確商業模式和長期價值的公司。

Alexa von Tobel 認為，這種宏觀環境的變化對 Inspired Capital 來說反而是個優勢。由於他們從一開始就秉持著長達 20 年的資本視角，不追求短期的「合成結果」（Synthetic Outcomes），而是專注於尋找那些能在未來 15 年甚至更久時間裡，對世界產生重要影響的想法。因此，當市場回歸理性，對 Inspired Capital 而言，篩選真正有價值的「創投賭注」（Venture Bets）變得更加容易。

Fintech 3.0 的具體案例：AI 在財富管理中的應用

那麼，Fintech 3.0 實際看起來會是什麼樣子呢？一個非常鮮明的例子，就是人工智慧（AI）在財富管理領域的積極應用。

Alexa 觀察到，許多專為金融顧問設計的 AI 工具正快速興起，並且已經在業界領先的公司（如 Osaic 和 LPL Financial）中得到應用。這些工具不是要取代顧問，而是作為強力的助手，幫助他們更有效率地工作。

像是 Jump 和 Zocks 這類公司，提供的 AI 工具能做到：

有使用過這些工具的顧問表示，這些 AI 助手每週可以為他們節省 4 到 6 小時的行政作業時間。省下來的時間，顧問就能投入到更有價值的事情上，例如：

• 與客戶進行更深入的對話，建立更緊密的關係。
• 花更多時間在分析和制定個人化的財務策略。
• 吸引新客戶。

這就是 Fintech 3.0 的體現：技術不是停留在介面優化，而是深入到專業工作流程的核心，透過深度產品重塑，顯著提升了生產力和服務品質。

AI 應用在 Fintech 領域的挑戰與思考

當然，AI 在 Fintech 的應用並非沒有挑戰。隨著 AI 處理的資料量越來越大，數據安全和客戶隱私問題變得至關重要。金融產業處理的是最敏感的個人和財務資訊，任何數據洩漏都可能造成災難性後果。

此外，驅動這些強大 AI 模型的計算資源成本也非常高昂，如何確保這類應用的永續性，也是需要考量的問題。

Alexa von Tobel 強調，AI 在金融領域的發展應該是輔助人類專業知識，而不是完全取代。成功的 Fintech 3.0 應用，需要在技術效率、數據安全、永續性以及人類顧問的專業判斷之間，找到最佳的平衡點。

結語：迎接金融科技的深度變革時代

總結來說，從 LearnVest 的創業經驗到 Inspired Capital 的投資佈局，Alexa von Tobel 一直是金融科技領域的重要推動者。她對「Fintech 3.0」的願景，提醒我們未來的創新將不再是表面的便利性提升，而是深入到產品與服務的骨髓裡，旨在應對變化的經濟和使用者需求。

人工智慧在財富管理等領域的實際應用，正是 Fintech 3.0 深度重塑潛力的有力證明。在資金環境回歸理性的新常態下，像 Inspired Capital 這樣具備前瞻視野和長期承諾的創投公司，正積極尋找並支持那些能帶來真正結構性變革的下一代金融科技領導者。

這個深度變革的時代已經來臨，你準備好迎接了嗎？

免責聲明：本文僅為知識性分享與產業趨勢探討，不構成任何投資建議。投資有風險，進行任何投資決策前，請務必諮詢專業財務顧問並審慎評估。

常見問題（FAQ）

Q：什麼是 Fintech 3.0？

A：Fintech 3.0 是對金融科技的深度產品重塑，強調從根本解決使用者需求，而不是僅僅優化現有流程。

Q：AI 如何在財務管理中應用？

A：AI 工具可以協助財務顧問自動化行政工作，提升工作效率，讓顧問能更專注於客戶和策略制定。

Q：在 Fintech 領域中，數據安全為何重要？

A：金融產業處理的是最高敏感的個人和財務資訊，因此數據洩漏可能導致嚴重後果，需要謹慎管理。