顯示設備市場持平：出貨量預期減少近20％

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全球電視與顯示器市場：短期逆風下的結構性升級競逐

你是否曾經好奇，全球的電視和顯示器市場，現在到底在經歷什麼樣的變化？從我們每天使用的螢幕到客廳裡的智慧電視，這個產業的發展，其實比你想像的還要複雜且充滿挑戰。現在，全球的面板供應商，像是台灣的群創 (Innolux)，正感受到市場需求轉趨保守的壓力；同時，市場研究機構 TrendForce 也觀察到，雖然電視出貨量在某些因素刺激下曾短暫回溫，但整體市場正朝向一種更注重技術升級的競爭格局發展。

這篇文章將帶你深入了解，目前全球顯示器與電視市場正如何應對關稅、疫情後需求變化等短期挑戰，以及 Mini LED、OLED 這些新技術如何成為引領產業結構性升級的關鍵動能。讓我們一起探索這個充滿變數卻又充滿潛力的科技領域。

• 深入解析全球市場趨勢與挑戰
• 探討新興顯示技術的發展與影響
• 分析主要品牌的市場表現與策略

面板業的短期逆風與應對策略

身為顯示器產業鏈的關鍵一環，面板供應商的營運狀況，往往是市場景氣的風向球。根據資料顯示，面板大廠群創預估，今年第三季的面板需求將會「轉趨保守」，這意味著營收可能會比第二季來得少。造成這樣預期的主要原因有兩個：

• 關稅不確定性： 國際貿易環境的變化，特別是關稅政策的不確定性，讓許多客戶在下訂單時會更加謹慎，甚至採取觀望態度。
• 客戶上半年提前拉貨： 為了規避潛在的關稅風險或確保供應鏈穩定，有些客戶選擇在上半年就先購入較大量的面板，這也導致下半年的需求相對減少。

面對這樣的挑戰，群創也採取了積極的應對措施。他們會動態調配產品組合，也就是根據市場實際需求，靈活調整生產不同尺寸或用途的面板。同時，也會努力提升生產效率，用更低的成本生產出更好的產品。不僅是群創，其他面板製造商也普遍採取「按需生產」的策略，簡單來說，就是市場有需要才生產，避免過度供給造成價格崩跌。你可能會想，這樣做有什麼好處？其實，這有助於維持市場的供需平衡，避免惡性削價競爭，讓產業能更健康地發展。

全球電視市場：上半年虛胖與下半年隱憂

你家裡或賣場裡的電視，在今年上半年賣得如何呢？根據 TrendForce 的數據，今年上半年全球電視出貨量達到 9,250 萬台，相較去年同期增加了 2%。這個數字看起來不錯，對吧？但其實，這背後隱藏了一些「提前透支」的需求。

這波上半年出貨量成長，主要是受到兩個特殊因素的刺激：

1. 關稅調整的不確定性： 和面板市場一樣，許多電視品牌為了應對關稅可能帶來的成本上升，選擇提前把電視運往銷售地，等於是把下半年的訂單先拉到上半年出貨。
2. 中國補貼政策： 中國政府推出的「以舊換新」和「節能補貼」政策，鼓勵民眾購買新電視，也刺激了當地市場的銷售動能。

然而，這些提前釋出的需求，卻也為下半年的市場埋下了隱憂。為什麼呢？有幾個因素可能會壓抑下半年的旺季動能：

• 面板成本高居不下： 電視最主要的成本之一就是面板，如果面板價格維持在高位，品牌商在促銷旺季時的降價空間就會變小，影響消費者的購買意願。
• 關稅影響零售價與消費心理： 關稅政策的最終走向，會直接影響電視的零售價格，也可能讓消費者抱持觀望態度，延後購買。
• 中國補貼資金可能縮減： 中國的補貼政策雖然效果顯著，但補貼資金並非無窮無盡，隨著使用比例超過 60%，未來補貼規模可能會縮減，進而抑制內需。

綜合這些因素，TrendForce 預期 2025 年全球電視出貨量將下修至 1.9571 億台，相較去年減少 1.1%。這告訴我們，全球電視市場的總量成長已經面臨壓力，未來品牌之間的競爭，將不再只是比誰賣得多，而是比誰能提供更好的價值。

這也促使各大廠商開始思考，未來的競爭核心，不再是單純的數量擴張，而是如何透過技術差異化，提供消費者更卓越的視覺體驗。

• 市場需求預測與分析
• 技術創新對市場的影響
• 品牌策略與市場定位

品牌格局變遷與技術差異化：誰在引領潮流？

在全球電視市場總量成長趨緩的背景下，各個電視品牌之間的競爭顯得更加激烈。那麼，究竟是哪些品牌在市場上表現亮眼，又有哪些面臨挑戰呢？

在今年上半年的品牌出貨表現中，前五大品牌依序為三星、TCL、海信、LGE 和小米。其中，特別值得關注的是中國品牌：

• TCL 和海信受惠於中國的補貼政策與關稅不確定性下的提前拉貨效應，出貨量分別年增 12.5% 和 7.3%，市場市佔率也明顯提升。
• 而來自美國的品牌 Vizio，在被 Walmart 併購後，成為 Walmart 通路中的優先推薦商品，上半年出貨量甚至成長了 13%，全年預計年增逾 30%，表現相當亮眼。

反觀傳統的韓系品牌，例如三星和 LGE，雖然仍位居領先地位，但在這波市場變動中，也面臨著市佔流失的壓力。這顯示，單靠品牌知名度已經不夠，如何在區域市場深耕、提供符合當地消費者需求的產品，變得越來越重要。

下表簡單比較了部分品牌上半年的出貨成長率：

這也促使各大廠商開始思考，未來的競爭核心，不再是單純的數量擴張，而是如何透過技術差異化，提供消費者更卓越的視覺體驗。

另外，新的市場動態也帶來了更多競爭機會，包括：

• 創新技術的快速迭代
• 消費者需求的多元化
• 全球供應鏈的靈活調整

高階顯示技術的「軍備競賽」：Mini LED與OLED的崛起

既然電視總量成長趨緩，那品牌廠商要怎麼吸引你換新電視呢？答案就是「技術升級」！這就像汽車市場一樣，消費者不再只滿足於能動的車，而是追求更安全、更智慧、性能更好的車款。在電視領域，這場「軍備競賽」主要圍繞在兩種新興的顯示技術：Mini LED 和 OLED。

我們來看看這兩種技術的發展：

• Mini LED 電視： 這種技術顧名思義，就是把成千上萬顆「微型 LED 燈珠」作為背光源，精準地控制螢幕的亮度與對比。想想看，過去電視的背光可能只有幾十或幾百個區域控制，但 Mini LED 可以做到數千甚至上萬個區域，這讓畫面中的暗部更黑，亮部更亮，細節也更清晰。根據 TrendForce 的數據，Mini LED 電視動能強勁，今年全球出貨量預計將年增 67%，達到 1,290 萬台，市場滲透率約 6.6%。你或許會訝異，在這波 Mini LED 熱潮中，中國品牌扮演了關鍵角色，像是 TCL、海信、小米等品牌，合計市佔率已成長至 62%！
• OLED 電視： OLED 的技術原理則不同，它採用「自發光」像素，每個像素都能獨立發光或關閉，因此能呈現出極致的純黑與無限對比。許多人會說，OLED 的色彩和對比是目前消費級電視中最好的。由於三星等主要廠商上調了出貨目標，OLED 電視全年出貨量預計將年增 5.6%，達到 668 萬台，預計在 2025 年佔全球電視比重約 3.4%。目前，韓系品牌在 OLED 市場仍佔據主導地位，合計市佔近 80%。
• 高更新率電視： 除了 Mini LED 和 OLED，另一項受到中高階產品需求帶動的趨勢是「高更新率電視」(通常指 120Hz 以上)。這類電視能讓畫面更加流暢，對於玩遊戲或觀看快節奏的運動賽事體驗特別好。今年高更新率電視的出貨年增率預計達到 24.4%，市場滲透率將達 13.6%。

這一切都說明了，儘管全球電視市場總量成長趨緩，但技術驅動的結構性升級已成為市場競爭的核心。各大廠商正積極透過這些高階技術強化產品的差異化，不只提升畫質，更結合智慧平台與內容生態整合，試圖重新定義品牌的價值，進而推動消費者產生「換機潮」與提升電視的使用頻率。簡單來說，未來的電視不只是一台播放器，更會是家庭娛樂與智慧生活的中心。

總結與投資免責聲明

總體而言，全球顯示器與電視市場正經歷一個充滿挑戰卻也蘊含轉機的時期。短期內，我們看到了關稅不確定性與提前拉貨等因素，讓面板供應商如群創對市場展望趨於保守，同時也影響了下半年電視市場的旺季動能。然而，在這些短期逆風下，產業並非停滯不前，而是積極尋求轉型。

長遠來看，這場競爭的重心已從單純的「數量」轉向「價值」與「創新」。Mini LED、OLED 和高更新率等先進顯示技術，正在引領一波強勁的結構性升級浪潮。你可以看到，品牌廠商正努力透過這些新技術，結合智慧平台和內容生態系，為消費者帶來更卓越的視聽體驗，以此推動新的換機潮。

這就像是告訴我們，儘管市場環境多變，但那些願意投入研發、不斷創新、並能靈活應對市場變化的公司，才有機會在這場激烈的科技競賽中脫穎而出，開創新的成長契機。我們作為消費者，未來也能期待更多元、更高品質的顯示產品問世。

免責聲明： 本文僅為市場資訊分析與知識性說明，不構成任何投資建議。在進行任何投資決策前，請務必諮詢專業財務顧問並審慎評估自身風險承受能力。

常見問題（FAQ）

Q：Mini LED 電視與 OLED 電視有哪些主要差異？

A：Mini LED 電視使用數千顆微型 LED 燈珠作為背光源，能提供更高的亮度和更細緻的對比度；而 OLED 電視則採用自發光像素，能呈現極致的純黑和無限對比，色彩表現更為出色。

Q：關稅不確定性如何影響全球電視市場？

A：關稅政策的不確定性會導致品牌商在下訂單時更加謹慎，可能提前拉貨或減少訂單量，進而影響供需平衡和市場價格。

Q：未來電視市場的主要競爭焦點將是什麼？

A：未來電視市場的競爭焦點將轉向技術差異化與價值創新，包括採用高階顯示技術如 Mini LED 和 OLED，以及整合智慧平台和內容生態系，以提供更優質的視聽體驗。

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